Gnosis 协定经过过程环交易技巧优化订单构造,在一切订单之间共享活动性。

原文标题:《看 Gnosis 若何处理去中间化交易所的老大年夜难》(Announcing Gnosis Protocol)
作者:Kei Kreutler
翻译:Typto

Gnosis 协定的发布是为了完成更优化的以太坊交易方法而付出两年时间研究和开辟的成果。

Gnosis 协定是一种完全无许可的 DEX (去中间化交易协定),它经过过程一种名为环交易的新机制最大年夜限制地进步其活动性。经过过程为传统交易协定几无能够停止的交易供给便利性,环交易特别改良了非活动性或「长尾」代币 (如猜想市场成果通证) 的活动性。

你可以急速在基于 Gnosis 协定构建的第一个 DApp:Mesa 上试用并停止交易,或按照教程的指导直接在智能合约层操作。

为长尾代币供给活动性?懂得去中间化交易协定 Gnosis

🦉 无许可创新

Gnosis 协定基于无许可创新的精力构建,完全去中间化的架构意味着你只须要基于我们的协定构建而不须要 Gnosis,并且无办事器的设计包管了协定一直可用,任何人都可以在智能合约层上线代币或构建集成,并且该协定不只没有一切者,其订单结算过程也不依附于任何操作员,中间化运营者被地下的、鼓励性的竞争所代替,在这类竞争中,任何人都可以提交订单结算处理筹划。

基于 Gnosis 协定的第一个 DApp (Mesa) 冲破了当今公认的去中间化金融的界线。Mesa 由 dxDAO 提议并保护,dxDAO 是由社区具有和运营的组织,努力于开辟、管理和促进 DeFi 协定。Mesa 经过过程 IPFS 和 ENS 供给的通用交易界面,支撑基于 Gnosis 协定的稳定币的简单做市战略。经过过程在 Mesa 上应用简单的活动性战略,浅显用户能以最低的门槛充当作市商,从而改良活动性,并赚取颇具竞争力的收益。

终究,任何人都可以应用 Gnosis 协定的独特属性来构建去中间化应用法式榜样。我们之所以选择将 Gnosis 协定设计为一个完全无许可的 DEX,正是由于我们将该协定视为在以太坊上构建更好的、「程度」的交易方法的核心基本举措措施。

🦉环交易简介

作为核心基本举措措施,Gnosis 协定支撑环形交易,环交易是指在一切订单之间共享活动性的订单结算,而非单一的交易对。

让我们从一个例子开端,想象一下,在一个阳光亮媚的市井上,每周都有小商贩和农平易近集合于此交易他们的商品,但有一点不合平常,这个市场上没有人应用泉币。达到市井以后,本地农平易近 Alice 想把自家栽种的苹果 ($A) 换成喷鼻蕉 ($B),荣幸的是,Bob 正预备拿喷鼻蕉 ($B) 换苹果 ($A) ,并且他们可以或许在价格上杀青共鸣。

不过,我们再想象一个稍微复杂一点的场景。如今,在这个假定的市场中,Alice 依然情愿用苹果 ($A) 换喷鼻蕉 ($B)。但是,Carlos 和 Carol 都想用胡萝卜 ($C) 换苹果 ($A) ,而 Dan 想用喷鼻蕉 ($B) 换胡萝卜 ($C),这下他们该怎样做呢?

为长尾代币供给活动性?懂得去中间化交易协定 Gnosis

看起来没法停止直接交换。在这个例子中,Dan 能够须要停止一笔额外的交易,将他的喷鼻蕉 ($B) 换成苹果 ($A) ,然后才能完成他希冀的胡萝卜 ($C) 交易。

固然这个市场能够看起来异常低效,但我们想想明天那些传统的 CEXs (中间化交易协定) 或 DEXs,大年夜多半也不克不及直接完成这些订单,当我们想完成直接交易但不能不先将代币转换成更具安排性的资产时,我们傍边有若干人像 Dan 一样?莱特币土豆($P)的有没有?

交易对在给定的交易协定中没有活动性,或许在某些情况下根本没有被列出,这类情况每天都在产生,固然这能够看起来仅仅是一个小小的不便,但随着愈来愈多的资产被代币化,但这些资产没有活动的市场机制,因而这类不便就会对开放性金融的可行性形成很大年夜的负面影响。

那么,经过过程 Gnosis 协定构建的 DEX 若何处理这个成绩呢?让我们先来看看这个协定是若何运作的:

  • 任何人都可以在协定上列出代币;
  • 交易者可以随时在协定高低限价订单;
  • 每五分钟停止一次批量拍卖;
  • 每次拍卖开端时,一得以后协定内的未结订单都邑被归入推敲因子;
  • 针对每次拍卖,都邑停止一次地下竞价,以提交订单结算处理筹划;
  • 该协定选择了最大年夜化交易者福利²,并供给同一清理价格的 「环交易订单结算」 处理筹划;
  • 一切婚配的订单均在链上结算并完成;
  • 开端下一批拍卖。

比拟传统的交易协定,由于 Gnosis 协定选择了优化的订单结算,是以 Gnosis 协定的订单簿可以以下图普通可视化:

为长尾代币供给活动性?懂得去中间化交易协定 Gnosis可停止环交易的 Gnosis 协定订单簿示例

个中,活动性可以在每批次的多个订单之间分派。这意味着苹果 ($A as $USDC)、喷鼻蕉 ($B as $DAI) 和胡萝卜 ($C as $wETH) 一切订单都可以采取同一的清理价格,而不须要交易者额外的任务。

为长尾代币供给活动性?懂得去中间化交易协定 Gnosis

再深刻一点,关于 Gnosis 协定而言,不只一切这些订单都将取得满足,并且它们可以以最优的订单结算方法取得满足。这一点关于诸如美元稳定币及其衍生品等这些零碎的代币场景中特别有效。传统交易协定中没有活动性的交易对可以在环交易中的每个中心步调完成更大年夜的活动性。是以,环交易是尤其关键的基本举措措施,它使非活动性和新的「长尾」代币交易成为能够,随着开放金融的普及和愈来愈多的资产被代币化,此类交易的范围会大年夜大年夜增长。

🦉Gnosis 协定和 Gnosis 的任务

作为我们的核心产品,Gnosis 协定也是我们可持续性任务的核心,并且该协定旨在许可任何人拜访。关于每笔交易,协定只收取交易量 0.1% 的费用。费用包含在交易者的限价订单中,并在他们卖出代币时付出。而这些手续费都将转换为 OWL,这是经过过程锁定 GNO (Gnosis 的代币 ) 发行的代币。这些手续费的 50% 将作为嘉奖分派给订单结算处理筹划的供给者(「处理者」),而残剩 50%的费用则被烧毁。收费既用于鼓励地下竞争 (个中任何人都可以提交每批拍卖的订单结算处理筹划并争夺嘉奖),同时也为一切 GNO 代币持有者带来了价值。

我们的任务依然集中在公众对猜想市场的采取上。猜想市场成功和功效的核心是活动性,但假设没有低点差订薄弱,无许可的猜想市场将依然没法捕获将来事宜的专业知识,虽然随着时间的推移,人们愈来愈清楚地熟悉到,开放获得精确的信息是全球个人应变才能晋升的关键。

我们现有的条件代币框架许可任何人创建具有条件成果的将来事宜信息的加密资产。本质上,条件代币框架支撑创建猜想市场资产,这些资产可以在任何交易协定上交易,而不只限于猜想市场。然则,唯一条件代币的数量 (每个代币表示世界上唯一的成果) 可以成倍增长,为了确保猜想市场资产的「长尾」市场的存在,有须要建立市场机制,精确地处理大年夜量独特的、常常缺乏活动性的代币。为此,我们构建了 Gnosis 协定,使其成为交易猜想市场条件代币的标准,并供给了拜访全球活动资金池的标准。

终究,Gnosis 任务的一个根本假定是,猜想市场和其他公共产品更有效的市场机制创造了包涵和互通资本的门路,从而可以从根本上改变我们若何将经济价值定义为个人调和对象的方法。我们真诚地欲望,新对象的建立可以在很大年夜程度上铲除我们对主流金融交易形式的依附,从而完成将来的重新分派。

来源链接:blog.gnosis.pm